|
читйн бчивешйд: Ч“Ч•ЧњЧЁ.
мчитйн ббмевйн азшйн бчивешйд же мзце .
брч йщшам темд дшбд оймйашгйн
дтмеъ щм брч йщшам осълоъ ма шч блоймйашг щ"з, щоецайн огй щрд тм ощлешеъ маеън 800 зечшйн бозмчъ дозчш щм брч йщшам, щлаоеш чешайн огй йен аъ лем дтйъереъ длмлмйъ, езечшйн... езечшйн... (лод темеъ дфрсйеъ дъчцйбйеъ щм дзечшйн бгйоес айррй йегт, биз тег оймйашг).
брч йщшам дфсйг бщрд дазшерд л 1.9 оймйашг щчм (тег щрй оймйашг...) дфшщй шйбйъ бйп дшйбйъ щдеа ошеейз тм йъшеъ оибт дзех, мбйп дшйбйъ щдеа ощмн мофчйгй оч"о башх, щоорйн аъ шлйщъ дои"з. бс"д дфсйг брч йщшам, б 3 дщрйн дазшереъ 4.1 оймйашг щ"з бвмм дфсгй шйбйъ, етег л 2.4 оймйашг дфсгйн азшйн, с"д дфсйг, бщмещ щрйн - 6.5 оймйашг щ"з. лсу вгем.
лаоеш - длем ойеъш. аре ма цшйлйн аъ дощзчйн доиеоиойн щчм-гемш, тн щойшд (ае ай щойшд) щм тшк дщчм, ае дгемш, тн сфсшеъ оибт щм брч йщшам, едйоешйн щме дооеорйн тм йгй ойсй дажшзйн. длем ойеъш мвошд.
йбеим дщчм ! йбеим брч йщшам!
лем дозйшйн едощлешеъ башх йдйе бгемшйн ае байше (мфй бзйшд щм лем тсч ае ощшг). рзйд лое айимйд, йееп, сфшг ае демрг (евн вшорйд ецшфъ) щеейъше тм оибт маеой.
тлщйе лщдфйщш щмре дъорд мсвп йе"ш дфг, башд"б, афщш мсоек тмйе щйрдм аъ трййрйре ощн, оашд"б, лщош аебод оооп аъ ощлешъе.
брч йщшам вн темд оймйашгйн шбйн, вн офшйт тм йгй щоерт ъзшеъ бъзен дбрчаеъ, евн вешн ржчйн мтсчйн ейцеарйн тн дърегъйеъ щм дщчм-гемш. длем ойеъш.
йтчб
| |
дълрйъ дсецймйсийъ щм бп сийм
бп сийм, оетог дофмвд мйбшиарйъ мрщйаеъ, башд"б, б 2012 дцмйз мдщзйм оаош бгд-ошчш, ъзъ длеъшъ дофеццъ: "мъчп аъ отшлъ длсу мфрй щдйа ъдшес аъ йщшам". бгшк лмм дййъй обшк тм фшсен оаош бшез мйбшиарйъ бгд-ошчш (дщййк м"дашх"), ама щдоаош джд, мошеъ ждеъ леъбе, айрд бшез мйбшиарйъ.
бп сийм ма азшай млеъшъ доиефщъ, абм лп мълрйъ дма злод щдеа орсд мчгн. дн вн дчйое ъретд м"ъйчеп отшлъ длсу".
деа оцйт щдбрчйн йтбше мщйид щм "100% шжшбд", ае бйием щйиъ дшжшбд дзмчйъ доафщшъ мбрчйн мъъ ащшай бдйчу вгем еблк (млаешд) мйцеш лсу згщ (лсу ащшай).
деа оцйт щлем йцйшъ длсу дзгщ ъйтщ шч тм йгй брч йщшам. лмеош - дбрч доощмъй йщоеш оерефем тм рйдем длсу богйрд. дгбш деа бмъй мйбишйарй мдфмйа.
бащш мбйием щйиъ д"шжшбд дзмчйъ" ббрчаеъ - йщ фмв, бърет дмйбшиарйъ (дфмв дшеибашгй), щгевм бжд, абм жд бдзми ма дче щм дшеб ае дгтд дошлжйъ, емгтъй дгтд дже ма рлерд. дбрчаеъ дмйбшиарйъ цшйлд мдйеъ брчаеъ зефщйъ. дбрчйн, ема доощмд ае дшвемиеш, озмйийн лод ащшай мъъ елод шжшбеъ мщоеш, елйцг длй иеб мщоеш тм йцйбеъ дбрч. йцйбеъ дбрчйн дйа базшйеъ дбрчйн ема доощмд. аж айп цшек щдоощмд ъчбт аъ вебд дшжшбеъ щдбрчйн йщоше. евн - боцб жд - асеш щдоощмд "ъцйм" брчйн рефмйн баоцтеъ лсфй цйбеш.
айп цешк щдоощмд ърдм аъ дгфсъ длсфйн.
баеъд джгореъ азжеш тм дцтъй дееъйчд: мбим аъ дщчм. жд йдйд ъйчеп йсегй ботшлъ длсу бйщшам, еъйчеп миебд. лфетм йеца йбеим брч йщшам.
йтчб
| |
айрфмцйд вгемд ъбеа бчшеб
айк аре йлемйн мгтъ беегаеъ щайрфмцйд вгемд цфейд бчшеб? жд гй чм. цшйк мчшеа од шащ д FED, бп бшррчй аеош.
бшррчй аош аъоем: "айрй оаойп щъдйд айрфмцйд ощотеъйъ".
лбш лъбре феси ашек тм ддъбиаейеъ щм бшррчй бтбш. лем фтн щдеа аош ощде, дъшзщ боцйаеъ бгйеч ддйфк. жд од щйчшд вн тн дайрфмцйд. ллд аош бшррчй, б 2005: "айррй зещб щозйшй дгйшеъ вбедйн огй, айррй зещб щййшге, айррй зещб щдлмлмд ъйфвт" - еаж ба дощбш двгем щм 2007-8 щрвшн леме тм йгй црйзд зефщйъ бозйшй дгйеш башд"б.
бшррчй (лмеош д FED) "черд" огй зегщ ав"зйн б 85 оймйашг гемш - лмеош огфйс лсу бщйтеш жд. деа дегйт лтъ тм дощк дълрйъ дже, бмй овбмъ жоп.
абм, деа обийз, ма ъдйд айрфмцйд... деа аош лк бофешщ...
йтчб
| |
бйиез щйифереъ - лщм щеч - лщм оощмъй
бтйчбеъ сефъ сргй башд"б оефйт брйе йешч иййос оаош ашек тм ълрйъ доощмъйъ мбйиез рвг щйифереъ, щроцаъ бвштеп вгем. бъоерд шеайн аъ дтййшд иечшиеп, тм зеу даечййрес брйе в'шжй, оецфъ бтчбеъ ддешйчп сргй.
дешйчп сргй дбйа мдцфд ержчйн щм мфзеъ 115 аму бъйн едшс оезми щм аемй 20-30 аму. лщоъшзщ асеп ибт, дайрсийрчи дшащеп деа щцшйк мтжеш марщйн дослрйн щайбге аъ бъйдн. оцг щрй - оазш есефеъ ещйифереъ айрн ъефтд ргйшд - рщамъ дщамд огет бтмй дбъйн ма бйизе аъ бъйдн. тм жд дитрд дйа "лщм щеч": лй збшеъ дбйиез дтйсчйеъ (дфшийеъ) осшбеъ мдцйт бйиез рвг щйифеп.
дитрд дже айрд рлерд. лем збшъ бйиез ъбиз лем сйлеп, дщамд дйа шч од вебд дфшойд щдйа гешщъ. лршад щдфшойеъ дргшщеъ - лъецад озйщеб дсъбшеъ држч, лд вбедеъ щбтмй бъйн ма йлме мтоег бдп едтгйфе ма мбиз. дн соле тм иеб мйбн щм дажшзйн щйцйме аеън, азшй щйифеп, баоцтеъ лсу оощмъй.
бвмм "лщм дщеч" (лбйлем), ебвмм щбочшд асеп ибт доощмд бойма ргшщъ мтжеш, дзмйид доощмд дфгшамйъ мдчйн чшп оощмъйъ мбйиез офрй щифереъ. сйбд ресфъ - бвмм щдоощмд обизъ ощлръаеъ - дйа рамцд мдцйт бйиез мбъйн щтмйдн рйърд дощлръа. лк дечод дълрйъ дфгшамйъ мбйиез щйифереъ бщръ 1968, едйа озййбъ аъ лем дбъйн щтмйдн шебцъ ощлръа - мшлещ бйиез фгшамй рвг щйифереъ, ан дн роцайн тм щиз щбе дъшзщ щйифеп лемщде б 100 дщрйн дазшереъ. бъйн щозех мажешйн амд шщайн вн дн мшлещ бйиез фгшамй, ак ма зййбйн.
дйен йщ башд"б 5.7 оймйеп бъйн щобеизйн ббйиез щифереъ фгшамй (бйиез зебд). дбйъ дооецт ощмн фшойд щм 615 гемш мщрд, ак байжешй сйлеп вбед йеъш дфшойд овйтд тг 1200 гемш мщрд ае афйме 3000 гемш мщрд. слереъ дбйиез дфгшамйъ вебд л 3.5 оймйашг гемш бщрд лфшойеъ.
абм, дфшойеъ лоебп роелеъ огй. дешйчп чишйрд, мощм, бщръ 2005, вшн мржчйн (еъщмеой бйиез) бск 18 оймйашг гемш. деа ма дйд дйзйгй. бчйцеш: ълрйъ дбйиез дфгшамй роцаъ бвштеп тоеч, щолесд тм йгй "дмееаеъ" одаецш (дгфсъ лсу) - лмеош - ощмн дойсйн. тлщйе рфм тмйдн дешйчп сргй, ебчефд айп лсу, шч вштереъ. даоерд щдоощмд йлемд мтщеъ иеб йеъш од щдщеч дзефщй айре йлем мтщеъ (лщм щеч) дйа аоерд ифмд. мсйлеп йщ озйш, доощмд дфгшамйъ айрд йлемд мщреъ аъ дозйш джд, дйа йлемд шч мдътмн ооре, мвбеъ фшойеъ роелеъ огй, еаж мсфев дфсгйн щйеиме тм лем дъещбйн ощмой дойсйн.
дбйиез дфгшамй д"жем" вешн м"ъецаеъ бмъй олеереъ" unintended consequences, абм бдзми ма бмъй цфейеъ. дтйчшйъ щбдн дйа - тйгег брйд бажешйн оетгй щйифеп, еблк деа вешн мвйгем бржчйн. ллд обйайн блъбд гевоа щм бйъ щщеейе л 180 аму гемш, абм децу, бошецъ дтщеш дазшеп, 15 фтойн, етмд мзбшъ дбйиз 1.5 оймйеп гемш. бйъ азш, щщеейе 116 аму гемш, децйа озбшъ дбйиез дфгшамйъ л 2 оймйеп гемш бвйп ъбйтеъ зежшеъ тм дцфеъ шбеъ.
бтйд азшъ дйа ъчреъ дбрйд. бажешй щифеп оъбчщъ брййд тойгд мщифеп - щфйшеще йсегеъ тоечйн, ебъйн оевбдйн тм тоегйн. абм, ъчреъ дбрйд дп базшйеъ дшщеъ дочеойъ, еже ма оодшъ мдийм зебд щм брйд йчшд тм дъещбйн. мселреъ дбйиез дфгшамйъ айп солеъ ъчйрд бреща айлеъ дбрйд. бтйд ресфъ дйа - щофеъ дажешйн доетгйн мдцфд (бдн зм бйиез зебд) айрд отеглръ, едъшзще дцфеъ вн бажешйн азшйн, ма обеизйн.
аре шеайн щдитрд щм "лщм щеч" ббйиез щйифереъ дйа итръ сшч. доощм дфгшамй зщб щдеа осевм мрдм йеъш иеб аъ дълрйъ мбйиз щифереъ, абм деа ма осевм. деа осевм шч мрдм йеъш вшет, мвбеъ фшойеъ роелеъ огй, мтегг брййд бажешйн оселрйн еоетгй щифеп, емйцеш вштереъ вгемйн щйеиме тм ощмой дойсйн. йщ мцййп щзмч рйлш одбъйн бзеу дйн дн бъй рефщ щм арщйн аойгйн, айп щен сйбд щдоощмд ъсбсг аъ дбйиез щмдн.
йтчб
ъесфъ:
доощмд ма цшйлд мтсеч бтйсчй бйиез. айп жд ъфчйгд. дщеч дзефщй (баоцтеъ збшеъ дбйиез) щмз айъеъ бшеш ерлеп: ам ъбре байжешйн оетгйн мщйифеп. асеш дйд моощмд мщбщ аъ досш джд, емтегг брйд бажешйн оселрйн. ой щшецд блем жаъ мвеш мйг дйн, жлеъе, абм тм азшйеъе.
доощмд ма цшйлд мооп аъ щйчен лем дбъйн ддшесйн баеъе очен оселп мйг дйн. дйа ма цшйлд млсеъ млем дарщйн аъ лем ддфсгйн. доощмд йлемд, млем дйеъш, мтжеш марщйн трййн мдщъчн, абм бочен азш. дйа ма цшйлд мтжеш марщйн тщйшйн мбреъ озгщ аъ бъй дрефщ щмдн мйг дйн.
йтчб
| |
щиш згщ щм гемш
мшвм доцб длмлмй двшет дрфйчд ашд"б щишеъ згщйн щм гемш. аре зещщйн щаешк дзййн щмдн йдйд чцш, лй йцишле мдесйу афсйн босфш вгм едемк оазешй дсфшд 1.
дшбд щеамйн: огет айп айрфмцйд башд"б, лшвт, мошеъ щлбш щрд ае щръййн щбшррчд огфйс гемшйн бчцб вбед ? чшаъй дсбш отрййп: дгемшйн ошфгйн зщбереъ абегйн еосъйшйн дфсгйн. аъ доцшлйн едгйшеъ дарщйн лбш чре. тлщйе реъше дзебеъ. марщйн фшиййн йщ зебеъ трч - тщшеъ ишймйашгйн щм гемшйн боцибш. зебеъ олшийсй ащшай, зебеъ одмееаеъ сиегрийн щтлщйе воше ммоег ема оцмйзйн моцеа тбегд, зебеъ очрййъ олерйеъ ае бъйн бащшай. змч вгем одзеб джд деа зеб абег. дгемшйн дишййн щдегфсе байн мдсъйш аъ дшйчбеп ботшлъ дбрчаеъ, морет озйчъ зебеъ абегйн, еблк морет чшйсъ дбрчйн. лмеош - дгемшйн доегфсйн оййфйн аъ оажрй дбрчйн, ема оъеесфйн мцшйлд - гбш щдйд вешн айрфмцйд. ддсбш рщот отрййп. абм ма ййълп мдощйк мтемн тн вштеп щдеа 40% одъчцйб, е 10% одъм"в, едеа демк евгм. айп щен сйоп щдоцб теог мдщъреъ б 10 дщрйн дчшебеъ. дотшлъ дфемйийъ башд"б ощеъчъ, зсшд щн ордйвеъ азшайъ, дажшзйн оферчйн ема оощ шецйн мтбег (змч мфзеъ), дшйчбеп вгем. елое щаън йегтйн - арй ма оамд щщерайн аъ ашд"б (йщ дшбд ламд) арй гееча одаедгйн двгемйн щмд, абм дщиш щмоид обиа аъ доцйаеъ.
йтчб
| |
шеищймг беем сишйи
маеш дцмзъ ддързмеъ бщгшеъ шеищймг, ещаш дозаеъ дтоойеъ бабйб дтшбй, оъашвп тлщйе оадм озад беем сишйи.
од дн шецйн ? ъдшве аеъй ан арй обйп.
дорщш щмдн ома бфифеий сшч бтвд феси оегшрйъ, бмъй рйъръ мдбрд, елршад зсшъ ъелп щм оощ. геод оаг моързмй шеищймг. дрд мощм:
our lives are commodities to be bought and sold on the open market amid the culture of ruthlessness and desperation that has arisen to accommodate it.
"зййре дн сзешд щрйчрйъ еролшъ бщеч дфъез бъек ъшбеъ щм алжшйеъ еййаещ щрецшд лгй мафщш жаъ."
ан ойщде дбйп аъ дощфи джд, аемй бйп оързмй шеищймг, доеозйн мреща, деа оежоп мдсбйш млемре.
бйръййн, релз дсйорйн щзвйвъ дчйх бшеищймг двйтд мсйеод, аемй йелме доързмйн мдощйк бфйчрйч брйе йешч. йщ мдн джгореъ фж мтщеъ щйоещ оетйм брсйеп щцбше емтжеш мазйдн мрфщ щотбш мйн. щршад фтн аъ йщшам тежшъ машд"б ема мдйфк...
тм оашврй дж'обешй брйе йешч дййъй аеош: "а веййщш чефф". оързмй шеищймг дщлйме мдчйн аъ доадм бчйх, щн брйе йешч тег тмем мбеа айжд дешйчап ае сефъ съйе емзсм аъ длеереъ дацймйеъ щм дофвйрйн.
йтчб
тглеп: вн гд ошчш (тег щн оиеоин мтйъеп лмлмй) огеез тм дозад дже, бтбшйъ цзд. деа леъб щже "озад рвг дбрчйн" ещдйа ъъчййн бе жорйъ башцеъ шбеъ. щйдйд. очшйад баъш дозад айрк йлем мдбйп рвг од дозад ебтг од, зех ожд щдн лммйъ арщй щоам щозфщйн темн згщ.
йтчб
тглеп 2: ан дозад дйа рвг джшоъ лсу оощмъй мдцмъ дбрчйн - аж арй бтг. дйд цшйк мъъ мбрчйн мфщеи швм. ллд тебгъ лмлмд зефщйъ - ой щофщм рефм. лоебп щдозад риемъ гшйщд сфцйфйеъ, доезйн башд"б лое збшйдн бшеищймг, ма йегтйн од дн шецйн, зех ожд щдн йегтйн щдп шецйн мозеъ рвг дтемн.
йтчб
| |
мчзйн оашврийрд - дзййн азшй фщйиъ швм
тм мчзй згмеъ дфштеп щм ашврийрд бщръ 2001 рйъп мчшеа боаош брйе йешч иййос.
бщръ 2001 дъфъзе одеоеъ шзеб езсйоеъ лбйщйн башврийрд бозад тм дтерй щдчйу йеъш о 50% одаелмесййд. дрщйа рамх мдъфиш ембшез бдмйчефиш одогйрд. ашбтд рщйайн ресфйн оере едъфише ъек йойн. дрщйа джорй дазшеп длшйж тм згмеъ фштеп е"зефщъ" брчйн (свйшъ дбрчйн едчфаъ дфчгереъ). баеън йойн дйд дфсе дашврийрй цоег мгемш (лое щйееп ощъощъ байше), ддцогд беимд. ощшгй дбрчйн дсвешйн рзсое бмезеъ фмгд лгй мдвп тмйдн офрй жтн ддоерйн.
оцбд щм ашврийрд бтъ фщйиъ дшвм дйд иеб бдшбд ожд щм йееп. двштеп дъчцйбй дйд "шч" 3.4% одъм"в (мтеоъ 13% бйееп) едзеб дмаеой, л 100 оймйашг гемш (мтеоъ аемй 300 оймйашг айше щм йееп), дйд "шч" 54% одъм"в (мтеоъ 150% щм йееп). отбш млк цшйк мжлеш щашврийрд огйрд вгемд етщйшд баецшеъ ибт. дйа вгемд ойееп фй 10 бщиз, фй 3 баелмесййд.
згмеп фштеп - лщое лп деа - дн згме мщмн аъ зебеъйдн, лемм, бййзег, ав"з оощмъй. дн длшйже тм фйзеъ бфсе, отшк щм 1 гемш мтшк щм 33 сри. лем ажшзй ашврийрд щдйе мдн фйчгереъ ббрчйн ашврийраййн, бйп ан бфже ебйп ан бгемш (лй дфже дйд щеед гемш) - чйбме аъ фчгереъйдн бфсе згщ (0.33 гемш). лем дчйцбаеъ, дфрсйеъ, дзебеъ, дощлешеъ, длем - йшг м 1/3 отшле дчегн, мтшк бфсе отшк бгемш. мощм: ой щолш аъ бйъе ррйз б 100,000 гемш - чйбм лтъ 100,000 фсе (лмеош 33000 гемш) вн бзежй олйшд фшиййн - мфй це оощмъй. лем ой щдйд зййб мойщде, мощм мсфчйн щме, лсу - дзжйш бфсе (1/3).
фгйеп дав"з доощмъй ргзд. бошецъ джоп фгъд ашврийрд аъ дав"зйн щм ажшзйд (ещм дбрчйн ечшреъ дфрсйд щмд) баоцтеъ фсе б 1/3 дтшк.
вн тн рещйн зйцерййн (брчйн жшйн ечшреъ дщчтд жшеъ) двйтд оощмъ ашврийрд мдсгш, бощк джоп (мазш щрортд л 5 щрйн омдзжйш авешд азъ). бсеу дйа дзжйшд мшебн л 1/3 отшк дзеб. йефй щм "дсгш". шч мчшп доибт дбйрмаеойъ дзжйшд ашврийрд аъ дзеб бомеае, б 100% .
лтъ ашврийрд дйа догйрд дйзйгд бтемн щма зййбъ мау азг лмен. дйа ма мчзд йеъш дмееаеъ очшп доибтд, ежшчд аъ рцйвй чшп доибт одогйрд. ощчйтй зех азшйн лоебп ма шецйн мдмееъ мд, аж дйа рамцъ, бмйъ бшйшд, мзйеъ оод щйщ мма дмееаеъ - лое щлем догйреъ дйе цшйлеъ мзйеъ.
лтъ айп машврийрд ма зеб зйцерй, ма зеб фрйой, ма вштеп ъчцйбй, ема вштеп осзшй (йщ мд тегу осзшй). дйа бшйад лое щеш. огйрд оаещшъ.
од щтжш мдвщоъ дрс джд деа дтещш дибтй щм догйрд. ашврийрд йцшрйъ ейцеарйъ вгемд щм оецшй ожеп, бййзег ъбеаеъ (вштйрйн) ебщш. озйшй оецшйн амд тме бйп фй щрййн мбйп фй щмещ оаж 2001. бресу - дфсе джем тегг оаг аъ дъййшеъ (бййзег обшжйм) - тег азг оочешеъ ддлрсд двгемйн. вн дътщййд дочеойъ щйвщвд дегеъ мфсе джем щдчщд тм ййбеа оъзшд, есйфчд ътсечд моебимйн.
од дмчз?
йщ зййн азшй фщйиъ швм. аемй зййн йеъш бшйайн оащш чегн, лащш догйрд дййъд олешд мзебеъ.
дштйеп дърлй щм щойиъ зебеъ лммй (щръ йебм) ршад йеъш иеб оъойг. цшйлйн мдлшйж, бшод темойъ, тлщйе, тм щойиъ зебеъ лммйъ, лем дав"зйн обеимйн, ефеъзйн гу згщ. йдйд од щйдйд. (шч ъвйге мй оъй жд йдйд щасфйч молеш аъ дав"зйн щмй...).
ъйчеп 1. ашврийрд вгемд бщизд ойееп фй 21, ебаелмесйд - фй лоти 4.
ъйчеп 2. ма рлеп щайп машврийрд зебеъ - дзеб дчегн, д"оесгш" ( лмеош щдешг б 2/3) - тгййп бъдмйк щм ъщмен - лмеош дав"зйн дйщрйн рфштйн лащш овйт оетг фштерн. тгййп ма лемн рфште. еоп дсън, доощмд оелшъ ав"зйн згщйн, мфзеъ мажшзй ашврийрд ечшреъ дфрсйд щмд. ма оп дрорт щвн ощчйтй зех черйн ав"зйн щм оощмъ ашврийрд, оъек ъчед щдн йфште мфрй фщйиъ дшвм дбад. ощчйтйн фшиййн беегай ебеегай ощчйтйн бтсчйн еббрчйн ашврийраййн оъек аеъе щйчем - афщш мтщеъ лсу бйръййн.
йтчб
| |
отифеъ лсу - лод фшйойийбй !
отифеъ лсу, зйеб лфем тм ийсеъ - аме щйиеъ оаг фшйойийбйеъ щм рйцем отог фемйий. адег аемоши ийшеп оещъп етмеб мйг в'ййос в'ерсеп, ордм фарй оай бтбш, ебшрй фшрч (йдегй едеое), йещб шащ етгъ дщшеъйн дфйррсййн ббйъ дрбзшйн ашд"б бтбш евн дйен, езбшйдн.
башд"б дъфшсн сфш, "сйлеп фжйж" досфш аъ дсйфеш щм щм зйбеш лсу оощмъй ещймиеп, едбрч дзцй оощмъй фарй оай щдфйм аъ длмлмд дтемойъ б 2008, евшн ржч йщйш щм 153 оймйашг гемш олсфй дойсйн щдетбше млйсей дфсгйе тг лд. ддфсгйн оощйлйн мдцибш.
фарй оай, брч зцй оощмъй, длшйж тм йтг щм "бйъ млем фетм", ае бмщеп аошйчайн "бйъ млем брй ойтеийн" minority group - щфйшеще - бйъ млем лещй. дн мчзе дмееаеъ бшйбйъ оетгфъ бжлеъ дйеън веу зцй оощмъй - щдтшбеъ доощмъйъ щме оебизъ, мошеъ щдйа ма отевръ бзеч ае зежйн. алп - бфшех дощбш доощмд лйсъд аъ ддфсгйн. ддибд джаъ дрйбд дрсеъ щм л 7 оймйашг гемш мбрч. длрсеъ аме рецме, ма лгй мъъ дмеаеъ мтрййн ама лгй мдтщйш аъ ордмй дбрч, щдйе ойреййн фемйиййн, очшб дочешбйн мщмиеп. лк мощм дйд бп жеве щм збш дчервшс бшрй фшрч азг облйшй дордмйн бфарй оай. лоебп щдбрч ъшн лсу шб мфемйийчайн щъоле бе бчервшс, етжш мбзйшън озгщ. дбрч рйдм чофййрйн щм щгмреъ лгй моет аъ лем йежоеъ дзеч щрйсе мшсп аъ децаъ длсу зсшъ дазшйеъ емдийм фйчез тм дбрч тм йгй "ртшй даецш" башд"б, бочен дфйчез (лмеош зесш дфйчез) щм дфемйийчайн доещзъйн щрдре олсфй дбрч.
лем дщзйъеъ джаъ дйа зечйъ мзмеийп, еау рзщбъ бзевйн "раешйн" моъчгоъ - лй дйа оцдйшд тм оишеъ ртмеъ - бйъ млем фетм. лем дщзйъеъ едбйжбежйн ддшсрййн дамд дн змч айрившмй, дн оощ дмйбд, щм огйръ дстг доегшрйъ.
йтчб
| |
лмлмъ д"лайме"
шецйн мгтъ од чешд блмлмъ ашд"б ? длмлмд двгемд едзжчд бтемн ? од щчешд щн деа ощзч щм "лайме", лмеош, дътмоеъ одоцйаеъ. ощзчйн б"ргод мй", бджйеъ. дрд оаош ашек, ома чйщешйн еръерйн дофши аъ дсииес щм дощзч б"лайме". мдмп лод фрйрйн одоаош.
беа ргоййп щоцб дътсечд ощъфш (башд"б), ерътмн олк щошбйъ дзбшеъ даошйчайеъ овгймеъ аъ оцбъ лез дагн гееча бофтмйн щозех машд"б. беае ргоййп щдабимд бйшйгд - лщдаоъ дйа щазеж доетсчйн очшб даелмесййд деа дроек бйеъш оаж 1970 (мошеъ вйгем даелмесййд), лмеош фзеъ ефзеъ арщйн тебгйн еоййцшйн (дазшйн зййн лршад озслереъ ае чйцбаеъ).
беае ргоййп щдщлш роца бтмййд - лщбаоъ дщлш, бтшк дчрййд щме, зжш мшод щм 1996, мфрй одфлъ дгеи-чен.
шеезй дзбшеъ двгемеъ аеорн бтмййд, ежд иеб м 21 оймйеп тебгйдп, абм амд шч 16% одтебгйн башд"б (бтшк лазеж доетсчйн тм йгй доощмд - 22 оймйеп). етег...
дитреъ щм гебшйн шщоййн (мощм "добевш дазшай" щмдн, дрвйг бп щмен бшррчд) лайме лмлмъ ашд"б роцаъ бгшк бшешд (ан лй чцъ айийъ) млйееп щм дбшад едъаещщеъ - дн ощзч б"лайме".
йтчб
| |
озйшй длсу едждб ресчйн
арщйн ма оаойрйн йеъш бгемшйн щогфйсйн аеън блоейеъ вгемеъ, лое фмййшйн. ма ййълп щмгбш джд йдйд тшк маешк жоп.
дрд вшу доъаш аъ озйш дждб едлсу, бгемшйн, мтеоъ тмййъ огг озйшй дорйеъ башд"б (s&p500).
двшу джд ма жчеч мдсбш.
йтчб
| |
сйп ешесйд сзбчйн
сйп ешесйд оъчшбеъ.
шащ оощмъ сйп, еп, ешащ оощмъ шесйд, феийп, рфвще бси фишсбешв, езъое тм лъшйсш зежйн мщйъеу фтемд блем дъзеойн, бъзен длмлмй абм вн дбизерй. дн длшйже тм зежд йгйгеъ мтемой тг, ебйием лем дсйлселйн бйрдйн мтемн. мсйп ешесйд йщ слселй вбем шбйн, щбтбш дбйае тг мъчшйеъ амйоеъ. бресу - дсйрйн оцйфйн оощ, бдвйшд зечйъ ебмъй зечйъ, аъ дайжеш щм сйбйш дожшзйъ. байжеш жд йещбйн, йщ аеошйн, йеъш сйрйн оащш шесйн. дшесйн лоебп ма оаещшйн ооцб жд.
блем жаъ дн длшйже "щемн щемн мтемн, бшевж бшевж, ау фтн".
сйп длшйжд щдйа ътжеш мшесйд мзжеш мдйеъ отцод темойъ лое щдййъд фтн. рзъое зежйн мщйъеу фтемд брещайн цбаййн ефйъез лмй рщч, щфшийдн ма фешсое. гебш тм щрй фшейчийн вгемйн ресфйн: азг - цйреш вж ошесйд (сйбйш) мсйп, щйзбш бйп дййцшп двгем щм аршвйд бтемн мбйп дцшлп двгем. шч рщаш мслн фши чип - дозйш щдсйрйн йщмое.
лп ъсфч шесйд щрй лешйн вштйрййн мдфчъ зщом мсйп.
едфши дотрййп бйеъш - дн дслйое мдщъощ боибтеъ щмдн (дшебм едшройрбй) мцешлй сзш бйрйдн, емшгъ одредв щдйд дочебм щм бйцет лем дъщмеойн бйп догйреъ бгемшйн. дгемш беим.
ашд"б демлъ еоабгъ (бцгч) аъ дочеод лотцод дтемойъ двгемд. дйа оабгъ аъ отогд дцбай-бизерй, еаъ отогд длмлмй. ддйсиешйд ма теогъ бочен, еашд"б ма босмем тмйд, ама босмем йшйгд.
тглеп: мазшерд дещмн вн че зщом, мдтбшъ аршвйд ошесйд мсйп, бажеш еемагйбесиеч щтм зеу даечййрес дщчи. ма шч щсйп берд тщшеъ ъзреъ лез згщеъ лем щрд, тлщйе дйа шеъоъ вн аъ шесйд мощйод, шесйд вн берд ъзреъ лез лгй мсфч аъ дзщом мсйп.
йтчб
| |
бп бшррчд ма обйп блмлмд
лп, дрвйг щм дбрч дошлжй даошйчай, ае бъеаше дшщой, шащ д FED - айп ме оещв блмлмд. лк иетп в'йн шев'шс, ощчйт ордм чшреъ есефш ефшефсеш баерйбшсйид. деа иетп жаъ бтчбеъ ддегтд щм бшррчд тм дощк дгфсъ длсу, бщтеш 600 оймйашг гемш, бзегщйн дчшебйн. (чешайн мжд "дчмд лоеъйъ ос' 2 ае QE2 ).
аеош шев'шс, бп д 68, бдшцад щм бмйем чемв' дйечшъй баечсфешг, (щшев'шс деа бевше): "бп бшррчд ма обйп блмлмд, ма обйп боибт, ма обйп бфйррсйн. дгбш дйзйгй щдеа обйп жд дгфсъ лсу. лем дчшййшд щме дъшлжд бмйоег дгфсъ длсу. ъп ме огфсъ, едеа йгфйс блем додйшеъ дафщшйъ. дгфсъ лсу отемн ма фъшд щен бтйд" аеош шев'шс.
ршад мй щдеа цегч.
бп бшррчд дйд, ошбйъ зййе, айщ ачгойд, ерегт бгечиеши щме (щртщд бдрзййъ сирмй фйщш, рвйгре), тм реща дощбш двгем щм 1933, ебитръе щдбтйд дййъд щаж ма дгфйсе осфйч лсу. деа ма дзжйч отемн щен ъфчйг бтемн доощй щм дтсчйн ае дбрчаеъ, лем дйгт щме ъйаеший, одсфшйн. одачгойд чфх йщш моощмд, дйд ъзймд азг дрвйгйн б FED, аз"л йетх лмлмй мбещ.
йтчб
| |
айфд дайрфмцйд ?
лем огйреъ дтемн огфйсеъ лсу. дшбд лсу. дгфсъ лсу фйшеще - гймем дтшк щм длсу щбозжеш щоъбиа байрфмцйд. лмеош: озйшй дсзешеъ темйн бтшк дреойрамй.
блем жаъ ръерй дайрфмцйд щофшсойн двефйн доощмъййн мсиийсийчд (дмщлд дошлжйъ мсиийсийчд ацмре) ма оцбйтйн тм айрфмцйд. аж айфд дайрфмцйд ?
дйа ъбеа, ам ъгаве. дйа лбш двйтд мозйшйн дсйиераййн. дрд:
For example, Agricultural Raw Materials are up 24%, The Mineral Index is up 25%, The Metals Price Index is up 26%, Coffee is up 45%, Barley is up 32%, Oranges are up 35%, Beef is up 23%, Pork is up 68%, Salmon is up 30%, Sugar is up 24%, Wool is up 30%, Cotton is up 40%, Palm oil is up 26%, Hides is up 25%, Rubber is up 62%, Iron Ore up 103%. Those are prices at the wholesale level.
дозйшйн щм лем дсзешеъ, ъецшъ зчмайъ, ожеп, оълеъ длем тмд бл 25-60% бщрд дазшерд (бгемшйн). лбш тмд. ййълп щдтмйеъ айрп "аойъйеъ" ама ъецад щм сфчемцйд. жд ма ощрд. дцшлрйн ощмойн озйшй щеч тбеш дсзешеъ ема озйшйн "аойъййн". (айп лжд гбш "озйш аойъй").
дозйш мцшлп йтмд вн деа.
ма ййълп азшъ. ойщде йегт лод темд ч"в твбрйеъ? щма мгбш тм озйш дгйеш ацмре. дайрфмцйд лбш фд.
длем темд зех одссийсийчд дшщойъ доъфшсоъ. арй ъойг зщгъй щдвефйн доощмъййн одргсйн аъ досфшйн.
йтчб
| |
ъецад ма олееръ 2
дрд тег ъецад ма олееръ (барвмйъ: unintended consequence ):
рвйг дфг, башцд"б дешйг аъ дшйбйъ м афс, лгй мтегг ощчйтйн ецшлрйн мчзъ дмееаеъ, емдвгйм блк аъ дбйчещйн блмлмд. дешгъ дшйбйъ дйа цтг йегт щм "тйгег цойзд" - лем лмлмп оъзйм езебб йегт жаъ. даеорн ?
щеб оътшбеъ "дъецаеъ дма олеереъ". дрд айк:
1. фрсйершйн шбйн башд"б (еблем дтемн) зййн озслереъйдн. еосфш дфрсйершйн, лйгет демк евгм лем джоп. дзслереъ рщае шйбйъ, едшйбйъ дййъд змч одълреп длмлмй щм джчрйн, очеш фшрсън. лтъ дшйбйъ дъафсд едъргфд (ъегд, фг). дъецад: джчрйн йщ мдн фзеъ лсу мдецйа, дн черйн фзеъ, евешойн блк мдточъ дощбш. щма мгбш тм ддътммеъ бжчрйн щшоъ зййдн йешгъ баефп омалеъй.
2. ан айп реърйн мк шйбйъ ббрч, аъд ма озжйч лсу ббрч. зеслйн еощчйтйн оещлйн аъ длсу одбрч ечерйн лм ойрй гбшйн - ждб, орйеъ бсйп, ойлшеъ рзещъ бц'ймд. длсу бешз оашд"б, еайре жойп мтйгег длмлмд даошйчайъ.
3. тшк дгемш йешг, вн бвмм дшйбйъ дафсйъ евн бвмм ддгфсд доевбшъ щм дгемш. тег сйбд диебд мбшез одщчтеъ гемашйеъ, емдецйа аъ длсу оашд"б. тег дфсг рие маошйчайн. зсш шч щдсйрйн йфсйче ае йаие аъ шлйщъ ав"зйн щм оощмъ ашд"б...
лмеош: айп ашезеъ зйрн, ефтемеъ "бшелеъ" млаешд щм дешгъ дшйбйъ йщ мдп ъецаеъ мееай щмймйеъ, щтмемеъ мвбеш тм дзйебйеъ.
аемй, ан дрвйг ма дйд оътшб, ема оътчщ мчбет аъ щтш дшйбйъ бцешд щшйшеъйъ, ема огфйс лсу, аемй дгбшйн дйе осъгшйн йеъш иеб...
абм рвйг чййн бщбйм мдътшб емдгфйс... рвйг щма огфйс лсу мтемн лайме ма чййн (дмееай) ема йжлд бъеаш "дрвйг диеб бтемн" лое дфйщш щмре.
йтчб
| |
брчйн ошлжййн черйн ждб
осфш брчйн ошлжййн бтемн чре ждб едщрд щтбшд дййъд дшащерд оаж 1997 щдн чре йеъш ждб оащш олше. деге, сйп ешесйд дйе дчерйн двгемйн бйеъш, абм бшбтеп дазшеп дцишфе дфймйфйрйн ечжзсип ечре лоейеъ вгемеъ. озйш дждб тмд б12 дзегщйн дазшерйн б 34%, бжоп щозйш лем щаш доълеъ едсзешеъ йшге бвмм дощбш длмлмй.
бййзег отрййръ догйрйеъ щм сйп. дйа десйфд 76% мшжшбеъ дждб щмд, оаж 2003 - абм дйа ма редвъ мфшсн бшбйн аъ шлйщеъ дждб. отшйлйн щдбрч дошлжй дсйрй черд аъ ошбйъ дъецшъ щм долшеъ бсйп, обмй мгеез тм лк.
арщйн ма ийфщйн. лемн обйрйн од демк мчшеъ мгемш емайше релз двштереъ дтцеойн еддгфсд доасйбйъ щм щишеъ амд. лемн, лемм дбрчйн дошлжййн, озфщйн очми.
арй очеед щдрвйг щмре, фйщш, злн ма фзеъ одсйрйн, ечерд бсъш ждб, ема озжйч аъ лем дйъшеъ бщишеъ рййш.
чре ждб, лбш аошъй жаъ.
йтчб
| |
дзеб щм ашд"б 13 ишймйеп
дзеб дмаеой щм ашд"б двйт м 13 ишймйеп гемш (13 аму оймйашг), же дфтн дшащерд бдйсиешйд щмд. дрд бцйеш чцб вйгем дзеб:
 дзеб деа лтъ л 89.4% одъм"в, бтшк лое бйщшам, едеа оощйк мтмеъ бчцб ожешж езсш отцешйн.
од йщ мрщйа аебод маоеш тм лк: "жд чшд мфрй щрлрсъй мъфчйг. арй ма ащн". деа цегч бойгд шбд, абм ащн ае ма, деа ма тещд гбш мшйсеп дъчцйб ама щефк тег щоп могешд блоейеъ вгемеъ.
бчшеб оаг релм мдъваеъ блмлмд йеъш йцйбд оже щм ашд"б, тн зеб маеой йеъш чип, йзсйъ.
йтчб
ъесфъ: йщ мщйн мб вн мчцб двйгем бзеб башд"б: деа вгм бл 50% оаж аоцт 2007, еоощйк мвгем бчцб огдйн жд!!
елфй щоеий аеош бдтшд: омбг жд йщре дзеб дсоей - дъзййбейеъ мълрйеъ фрсйд ебйиез маеой щайп мдп лйсей ъчцйбй, евн бъзен жд оцбре йеъш иеб.
| |
чре ждб
арй ма армйси, ема рбйа емлп арй ма редв мъъ домцеъ мдщчтъ лсу. арй вн ма тщйш - лк щмдомцеъ щмй айп ощчм лмм. блем жаъ - дрд домцъй: чре ждб.
збшд вшорйъ дъзймд мдъчйп лсфеоийн щрйъп мдецйа одн оибтеъ ждб ае оиймй ждб чирйн. йщ бйчещ шб молщйшйн амд. йеъш ейеъш арщйн черйн ждб. змчн щеошйн аъ дждб ацм збшеъ щойшд дозжйчеъ лсфеъ бордшеъ ъъ чшчтйеъ бщеейх. релз дайрфмцйд дрешайъ бдгфсъ лсу щм лем доибтеъ - гемш, айше, ййп, йдфек дждб, маи, маи, абм биез, биез - моибт гд фчие щйеъш ейеъш арщйн ощъощйн бе.
чре ждб.
гшк авб: ддомцд дазшерд щмй мдщчтеъ, "чре орйеъ тлщйе" о 20.09.2008 ма дййъд вшетд лмм.
йтчб
| |
дчиръ двштереъ - лщйбеа дощйз
лемн йегтйн щвштереъ ъчцйбййн вгемйн жд гбш ма иеб. афйме бп щмен бшррчд дрвйг щм дбрч дошлжй башд"б. деа бтцое аош жаъ бтгеъ бфрй дчервшс аощ:
"доощм цшйк мдъзйм мчбм дзмиеъ чщеъ, боишд мцоцн аъ двтеп. гзййъп шч ъбйа мдзошъ доцб. мошеъ щдчирд оййгйъ щм двштереъ бмъй афщшйъ - цшйк маох ъелрйъ аойрд мдчирън ддгшвъйъ - лгй мдзжйш аъ даоеп щм темн дтсчйн. цшйк мдъчгн млйееп щм айжеп ъчцйбй бш чййоа.
даеод ъцишк мбзеш бйп дтмаъ ойсйн, чйцех бчйцбаеъ дсецйамйеъ (лое бйиез маеой ебйиез бшйаеъ), чйцех шезбй бдецаеъ щеифеъ (лемм зйрек ебизеп) ае ъодйм щм лем др"м. дбзйшеъ чщеъ абм ма рйъреъ мгзййд ресфъ".
оймйн лгешбреъ. абм - оймйн... шч оймйн.
доощм тещд ддйфк одоеомх - деа овгйм аъ двштереъ тн ъелрйеъ сецйамйеъ згщеъ (лвеп ъелрйъ дбшйаеъ). доощм осъъш оазешй тмд дъард щм еетгд ге-офмвъйъ мцйоцен двштеп. лмеош - чбше аъ дреща беетгд, еоощйлйн мщфек лсу щайп, бцешд бмъй азшайъ ебмъй ошесръ.
мфй дтшлеъ отеглреъ, двштеп, щдвйт бщрд щтбшд м 12% одъм"в, йдйд бшод геод вн дщрд, еййшг аемй бдгшвд тг 4-5% мфй ъзжйеъ еешегеъ, ае м 9% мфй ъзжйъ йеъш шйамйъ, тг 2020. фйшеще - вштереъ зсшй ъчгйн (бтъ щмен) мфзеъ тег 20 щрд. еълрйъ щм оощ мцйоцен двштереъ блмм ма ршайъ баефч. ан йъшзщ тг аж тег ощбш - ара йцозе двштереъ? ъйч"е.
аж мгбш лем азг йегт, вн бп щмен бшррчд...
йтчб
| |
фщйиъ дшвм дбад: дбйиез дмаеой
арй огбш тм д Social Security - дбйиез дмаеой щм ашд"б. бфтн дшащерд б 25 щрд ддлрсеъ щм дбйиез дмаеой даошйчай йдйе роелеъ оддецаеъ щме. тг лд дйд тегу щм длрсеъ - лмеош гой дбйиез дмаеой щщемое тм йгй даелмесййд дфтймд (дтебгъ) дйе йеъш вбедйн оащш дфрсйеъ щщемое мвйомайн. аъ дтегу дфчйг доесг мбйиез маеой мощошъ ацм оощмъ ашд"б, ъоешъ авшеъ зеб оощмъйеъ. блк тжш дбйиез дмаеой мооп аъ вштереъ доощмд, едоощмд "алмд" аъ длсу щм дфрсйершйн.
тлщйе довод дъдфлд, едбйиез дмаеой оъзйм мфгеъ авшеъ зеб лгй мтоег бдъзййбейеъйе, бойгд осейоъ вн бвмм дчйиеп бдлрсеъ тчб дойъеп. дслеойн тгййп чирйн, абм тн джоп жд вгм...
еоайфд ощмоъ доощмд даошйчайъ (дфгшамйъ) аъ дзеб мбйиез маеой? од дбтйд? дн лбш огфйсйн лем лк дшбд лсу, йгфйсе тег чцъ...
бтйд ресфъ дйа щай афщш мгмм аъ дзеб джд баоцтй дчмасй щм дгфсъ лсу еайрфмцйд. дибеъ дбйиез дмаеой цоегеъ могг (тм фй дзеч щбъечу), лк щлем тмйд байрфмцйд овгмйд аъ дзеб ема огммъ аеъе...
збшъ гйшев дащшай "оегйс" дегйтд щрецш мзх мдешгъ гйшев дащшай щм айвшеъ дзеб щм оощмъ ашд"б...
млемн бшеш щцетгйн ббйизд млйееп щм дъоеииеъ вгемд. деейлез деа тм дтйъей...
йтчб
| |
дощбш едфйшойгд
 лм доеозйн едлмлмрйн бтемн ъойой гтйп фзеъ ае йеъш щдощбш "дзоеш бйеъш оаж 1929" демк еосъййн. йщ вн сиийсийчеъ дошаеъ щйфеш рйлш боггйн дтйсчййн (джореъ, олйшеъ) щм офтмйн ътщййъййн вгемйн бтемн - шае вшу.
лм доеозйн вн ъойой гтйп щдсйен додйш йзсйъ щм дощбш ба дегеъ мдътшбеъ двгемд едавшсйбйъ щм дрвйгйн бтемен щдгфйсе иереъ щм лсу, "дцйме" брчйн еофтмйн освйшд, ещфле лоейеъ щм лсу оегфс тм ълреъ "дошцд".
мод дгбш геод? мощзч дфйшойгд, дйгет вн блйрейе даошйчай ponzi scheme - ае, аемй бтъйг - ощзч оййгеу.
лйгет ощзч жд оърдм дйиб, еорйб шеезйн вгемйн млм дощъъфйн (бмй оаох) лм тег йщ жшн щм ощъъфйн згщйн доцишфйн еожшйойн лсу згщ мотшлъ. дощъъфйн дееъйчйн очбмйн аъ шеезйдн драйн одлсу дзгщ. дощзч оъоеии лащш ма оцишу лсу згщ блоеъ осфчъ бъзъйъ дфйшойгд (ддемк еоъшзб). аж дфйшойгд оъоеииъ фъаен (шад оййгеу) елм амд щръфсйн тн дщчтън бфрйн дфсйге аъ олрсййдн.
ллд вн длмлмд дтемойъ (ебййзег жаъ щм ашд"б). дйд ощбш тоеч б 2008 - лй йбщ жшн длсу щрлрс бъзъйъ дфйшойгд. дйд зщщ одъоеииеъ фъаеойъ - лгшлп щм фйшойгеъ. дгбш рорт. бае дрвйгйн е"фъше" аъ дбтйд - дгфйсе лсу едощйле мджшйн. лтъ, б"д, дфйшойгд бсгш, ма шеайн сйорй сгч. дджшод мъек бсйс дфйшойгд рощлъ (блсу оегфс), еддъоеииеъ доййгйъ рортд.
абм дбшад аойъйъ ма дййъд. дбшад аойъйъ йщ лащш айп дфйшойгд. фйшойгд дйа ойсегд обрд земд, обрд ма йцйб обрд обесс тм дерад. дйа оъфчгъ шч лм тег бсйсд (длсу доежшн бъзъйъд) вгм биеш вйаеоишй. дгбш ма йлем мдйощк мрцз. лм фйшойгд сефд мчшес, елод щдчшйсд рйгзйъ дйа дефлъ вгемд йеъш, ечшйсъд дсефйъ йеъш леабъ.
афщш мдощйк аъ дфйшойгд тег чцъ, ъойг афщш тег чцъ, абм ай афщш мййцб аеъд мъойг.
ой щзещб щашд"б ае айшефд йлемеъ мдъчййн лм дзййн одгфсъ лсу, тн вштереъ оощмъййн асишереоййн ддемлйн евгмйн лм джоп, еътщйеъ офъз, лое ътщййъ дшлб едбрчйн, оемаоеъ, ощмд аъ тцое.
йтчб
| |
гфйн:
| |
ббмев жд
блм дбмевйн
